Внешний двухэтапный DEA-анализ эффективности банков в странах Западных Балкан

С момента внедрения модели анализа оболочки данных (Data Envelopment Analysis, DEA) в различные области экономики она получила широкое применение в сфере финансов, особенно в банковском деле. Настоящее исследование посвящено устойчивости посреднической функции банков, особенно в последние годы, когда процентные ставки по депозитам находились на минимальном уровне. Исследование проводилось в два этапа. На первом этапе оценивалась эффективность посреднической функции банков в странах Западных Балкан в период с 2015 по 2019 год. На втором этапе применялся регрессионный анализ для определения влияния размера банка, типа банка, а также деятельности по слияниям и поглощениям (M&A) на определённый показатель эффективности. На первом этапе использовалась ориентированная на выпуск модель DEA, в которой депозиты, затраты на оплату труда и капитал выступали входными переменными, а кредиты и инвестиции — выходными переменными. Были использованы данные пересмотренной финансовой отчётности банков, работающих в Сербии, Боснии и Герцеговине, Черногории, Северной Македонии и Албании. Результаты показали различия в уровнях эффективности как между странами, так и внутри отдельных стран в рассматриваемый период. Кроме того, тобит-регрессия выявила значимое отрицательное влияние типа банка и деятельности по слияниям и поглощениям на относительную техническую эффективность банков, а также положительную и значимую связь между размером банка и относительной эффективностью. Эти результаты свидетельствуют о том, что крупные коммерческие банки способны сохранять устойчивость на рынке Западных Балкан. Можно ожидать, что менее эффективные небольшие банки будут поглощаться более крупными и эффективными банками.