Оптимизация управления инвестиционным портфелем

Рассматривается задача формирования инвестиционного портфеля финансовой организацией. Средства для создания портфеля привлекаются из двух источников: собственных средств предприятия и заемных средств. Выполняется оптимизация сформированного портфеля. Получен портфель с максимальной эффективностью при ограничении на меру риска, заданную в виде показателя стоимости риска (Value at Risk, VaR). На основе данных оптимизации портфеля строится модель управления его активами. С использованием принципа максимума Понтрягина определяются оптимальные стратегии участников. Найдена оптимальная функция управления инвестиционным портфелем, выраженная в виде доли полученного дохода. Представлены численные результаты оптимального управления инвестициями в финансовый портфель со стороны финансовой организации и кредитора.