Влияют ли мероприятия в области устойчивого развития на финансовые результаты банков? На примере индонезийских банков

Раскрытие информации о рисках, связанных с экологическими, социальными и управленческими аспектами (ESG), приобретает все большее значение для финансовых и банковских организаций, как и оценка их воздействия надзорными органами. Поэтому цель настоящего исследования — проанализировать взаимосвязь между устойчивым развитием и финансовыми результатами в географическом контексте, который ранее не изучался. В частности, исследуется взаимосвязь между результативностью в экологической, социальной и управленческой сферах (ESG) и финансовыми результатами индонезийских банковских компаний в период 2010–2020 гг. В качестве методологии использовались панельные данные, данные ESG компании Thomson Reuters, статистический корреляционный анализ и регрессионные модели. Финансовые результаты оценивались с помощью показателей рентабельности активов (ROA), рентабельности собственного капитала (ROE) и коэффициента Тобина (TQ). Результаты показывают, что ESG имеет отрицательную связь со всеми зависимыми переменными (ROA, ROE и TQ), однако каждый из компонентов ESG — экологический, социальный и управленческий — дает различные результаты. Социальный компонент оказывает статистически значимое положительное влияние на ROA и ROE, управленческий компонент — статистически значимое отрицательное влияние на TQ, тогда как деловая среда не оказывает статистически значимого воздействия на финансовые результаты. С точки зрения ограничений и практических следствий исследования полученные результаты расширяют понимание лиц, принимающих решения, относительно качества вклада организаций в совершенствование раскрытия ESG-информации в финансовой отчетности. Выводы о взаимосвязи между раскрытием ESG-информации и финансовыми результатами банков также имеют значение для заинтересованных сторон, разработчиков политики в области ESG, ученых и поставщиков услуг по подтверждению достоверности отчетности. Хотя конкретный исследовательский пробел, рассматриваемый в работе, связан с взаимосвязью между ESG и финансовыми результатами индонезийских банковских компаний, к другим важным вопросам относятся добровольный или обязательный характер такой отчетности и влияние каждого из этих режимов на рассматриваемые переменные.