Нормализующая трансформация кривой подразумеваемой волатильности
THE NORMALIZING TRANSFORMATION OF THE IMPLIED VOLATILITY SMILE
2011-06-05
SCID: 54.1/jm7a3ads
Discuss with AI
подразумеваемая волатильность Блэка–Шоулзаформулы ценообразования европейских выплатграницы безарбитражности скина подразумеваемой волатильностиулыбка подразумеваемой волатильностинормализующее преобразование
Figures from the paper
Abstract (AI)
Мы изучаем специальные нелинейные преобразования подразумеваемой волатильности модели Блэка–Шоулза, чтобы выявить замечательные свойства поверхности волатильности. Приведены границы безарбитражного характера для ски́уа подразумеваемой волатильности. Формулы ценирования европейских выплат представлены в терминах кривой подразумеваемой волатильности.
Key Findings
1
Даны формулы ценообразования для европейских выплат, выраженные непосредственно через улыбку подразумеваемой волатильности.
2
Конкретные нелинейные преобразования подразумеваемой волатильности по Блэку–Шоулзу выявляют замечательные свойства поверхности волатильности.
3
В работе выведены безарбитражные ограничения на скошенность (скью) подразумеваемой волатильности.
Research Object
Кривая подразумеваемой волатильности Black–Scholes (поверхность волатильности)
Research Subject
Нелинейные нормализующие преобразования подразумеваемой волатильности и их последствия: свойства поверхности волатильности, безарбитражные границы скоса (skew) подразумеваемой волатильности и формулы ценообразования европейских выплат, выраженные через кривую подразумеваемой волатильности
Publication Details
Publication Date
2011-06-05
Journal
Publisher
ISSN
Access Type
Author Information
Download PDF
Subscribe to digest