Измерение неопределенности и ее влияния на экономику

Мы предлагаем новую модель измерения неопределенности и ее влияния на экономику, основанную на крупной векторной авторегрессии со стохастической волатильностью, обусловленной общими факторами, отражающими макроэкономическую и финансовую неопределенность. Показатели неопределенности отражают изменения как условного среднего, так и волатильности переменных, а их влияние на экономику может оцениваться в рамках той же модели. Оценки, полученные на данных США, свидетельствуют о значительной общности неопределенности и существенном влиянии неопределенности на ключевые макроэкономические и финансовые переменные. Однако исторические декомпозиции показывают ограниченную роль шоков неопределенности в макроэкономических колебаниях.