Прогнозирование банкротства для кредитного риска с использованием нейронных сетей: обзор и новые результаты

Прогнозирование корпоративных банкротств является важной и широко исследуемой темой, поскольку оно может существенно влиять на решения банков по кредитованию и на их прибыльность. В работе представлены два вклада. Во‑первых, мы даем обзор темы прогнозирования банкротств с акцентом на модели нейронных сетей (НС). Во‑вторых, мы разрабатываем модель прогнозирования банкротства на основе НС. Вдохновлённые одной из традиционных моделей кредитного риска, разработанной Мертоном (Merton, 1974), мы предлагаем новые индикаторы для системы НС. Мы показываем, что использование этих индикаторов наряду с традиционными показателями финансовых коэффициентов обеспечивает значительное улучшение точности прогноза на вневыборочных данных (с 81,46% до 85,5% для прогноза на три года вперёд).