Прибыльность банков и инфляция: пример Китая

Цель: оценить детерминанты прибыльности банков в Китае. Исследуется влияние инфляции на прибыльность банков при контроле широкого набора специфических для банков и отрасли переменных. Методология/подход: выборка включает 101 банк: пять банков с государственным участием, 12 акционерных коммерческих банков и 84 городских коммерческих банка. Рассматриваемый период охватывает 2003–2009 годы. Применяются двухшаговые оценки обобщённого метода моментов (GMM). Результаты: эмпирические результаты свидетельствуют о положительной взаимосвязи между прибыльностью банков, эффективностью затрат, развитием банковского сектора, развитием фондового рынка и инфляцией в Китае. Авторы показывают, что низкая прибыльность может объясняться большим объёмом нетрадиционной деятельности и более высоким уровнем налогообложения. Кроме того, авторы подтверждают наличие конкурентной среды в китайской банковской отрасли. Также предлагаются меры экономической политики, направленные на повышение прибыльности банков в Китае. Ограничения исследования и выводы: дальнейшие исследования могут быть посвящены изучению прибыльности многочисленных филиалов всех национальных банков и её детерминант. Практическая значимость: результаты исследования имеют существенное значение для экономической политики. Во-первых, китайским банкам следует уделять больше внимания совершенствованию управления трудовыми ресурсами и развитию навыков посредством обучения, чтобы повысить производительность и прибыльность. Кроме того, правительству следует продолжать постепенное открытие банковского и фондового рынков, поскольку развитие финансового сектора способствует повышению прибыльности банков в Китае. Оригинальность/ценность: особое внимание уделяется исследованию влияния инфляции на прибыльность банков при контроле наиболее полного набора внутренних и внешних факторов.