Влияние российско-украинской войны на мировые финансовые рынки

24 февраля 2022 года Россия вторглась в Украину. В данной статье анализируется реакция европейских и мировых фондовых рынков, а также репрезентативной выборки сырьевых товаров. Реакция на войну сопоставляется с реакцией на недавнюю пандемию COVID-19 и произошедший сравнительно недавно мировой финансовый кризис 2008 года. С применением модели HAR с переключением режимов Маркова к прокси-показателям волатильности оцениваются показатели синхронизации, продолжительности и интенсивности каждого события. В целом фондовые рынки и сырьевые товары наиболее быстро отреагировали на вторжение России, тогда как интенсивность кризиса после вторжения заметно ниже, чем во время пандемии COVID-19 и мирового финансового кризиса (GFC). Пшеница и никель оказались наиболее затронутыми сырьевыми товарами, поскольку Россия и Украина являются крупными экспортёрами этой продукции.