Роль экологических, социальных и управленческих факторов (ESG) в прогнозировании финансовых трудностей банков

Мы анализируем прогностическую силу экологических, социальных и управленческих (ESG) показателей при прогнозировании финансовых трудностей банков, используя выборку из 362 коммерческих банков, расположенных в США и государствах — членах ЕС-28, за период с 2012 по 2019 год. Наши результаты показывают, что показатели ESG повышают способность модели правильно выявлять финансовые трудности. В частности, ESG существенно снижает вероятность ошибочной классификации испытывающих трудности или допустивших дефолт банков как финансово устойчивых. Мы оцениваем модель с использованием шести альтернативных подходов, включая традиционные статистические методы, методы машинного обучения и ансамблевые методы. Полученные результаты имеют значение как для надзорных органов банковского сектора, так и для научной литературы по прогнозированию дефолтов.